Noticia especifica
Microfinancieras Deben Ser Prudentes
Experto asegura que sector reaccionó bien ante la crisis
Robert Annibale
Si algo deben aplicar ahora las entidades financieras dedicadas a las microfinanzas es la prudencia, pese a que hay brotes de una recuperación económica.
Esa prudencia no solo debe aplicarse en el otorgamiento de los créditos sino también en el manejo del fondeo y la liquidez.
Este es el principal consejo de Robert Annibale, director de Citi Microfinance, en conversación telefónica con EF.
Annibale participó la semana pasada en el Encuentro Centroamericano de Microfinanzas, en El Salvador.
En la actividad evaluaron la forma en que estas instituciones respondieron ante la crisis y que, según Annibale, lo hicieron bien.
En el encuentro, el Centro para el Estudio de la Innovación Financiera (CSFI) también reveló una encuesta a nivel mundial según la cual los principales riesgos que enfrentan las instituciones dedicadas a la microfinanzas ahora son el crediticio y el de liquidez.
En el caso de Costa Rica, el microcrédito siguió fluyendo pese a la coyuntura porque las asociaciones dedicadas al sector –como Acorde, Adri y Fundecooperación– diversificaron sus fuentes de fondeo y negociaron créditos con anticipación, según informó EF en mayo pasado.
¿Cree usted que las instituciones de microfinanzas fueron más golpeadas con la crisis que los grandes bancos?
En los últimos años las instituciones de microfinanzas se han hecho más grandes pues han accedido a más fondeo comercial y se integraron a los mercados domésticos. Pero se ha demostrado que son más resistentes (a la crisis), aunque han reducido su crecimiento en todo el mundo.
“Sin embargo, han enfrentado la tormenta muy bien”.
¿Estaban bien preparadas para enfrentar la crisis?
Han sido más conservadoras en sus préstamos y en su nivel de endeudamiento porque muchas son pequeñas y no pueden aceptar depósitos del público, por lo que también tienen una estrategia de fondeo más conservadora.
“Lo interesante es que muchas tienen líneas de fondeo de hasta cinco años y su préstamo promedio es de 12 meses, por lo que tienen un portafolio más líquido que un banco comercial. El sector respondió rápido a lo que estaba sucediendo”.
¿Cuán preparadas estaban en Centroamérica?
Centroamérica respondió rápidamente a lo que estaba sucediendo afuera y también ha respondido bien a otras crisis, como la caída en las remesas y el impacto de la contracción en la economía de Estados Unidos.
¿Cuál es el principal riesgo que corren hoy las instituciones dedicadas a las microfinanzas?
Hace un año la gente estaba preocupada porque había mucho fondeo en el sector y ahora se preocupan porque tal vez no haya suficiente fondeo.
“En el informe (de CSFI) el riesgo crediticio se fue a la cima, pero hace un año no lo estaba. Es una señal de que el sector está consciente de lo que sucede y de que no está totalmente desacoplado del mercado global”.
Dado que estamos a la puertas de una lenta recuperación, ¿podrán las entidades de microfinanzas recuperarse más rápido que los bancos?
Estas entidades han crecido a un ritmo más rápido, pero crecen sobre una base muy pequeña y su tamaño sigue siendo modesto en la región ( solo en Costa Rica representa el 0,6% del crédito bancario ). Vemos un crecimiento más lento a nivel mundial, pero aun así sobrepasada el de cualquier banco.
“Las microfinanzas todavía tienen muchos clientes por servir y continuarán creciendo, pues se enfocan en la población que no tiene acceso a los bancos hoy”.
¿Qué consejo se le puede dar al administrador de una institución de microfinanzas?
Que continúen con la prudencia que han demostrado en el crecimiento. Algunas instituciones han crecido a tasas del 30% y 40%, pero aún en tiempos buenos eso es muy alto.
“También deben vigilar el impacto de las variables que no pueden controlar, como el decrecimiento de la economía, el desempleo, la reducción de las remesas y cómo afecta esto el ingreso familiar.
“Las instituciones financieras deben ser prudentes cuando hay una caída en el mercado en general, pero además deben saber cómo está impactando a sus clientes porque los números macro no te dicen mucho, hay que ir a los vecindarios, a las tiendas o a las pequeñas empresas para ver como les está afectando”.
¿Cuál es el consejo para sus clientes, los microempresarios?
Por su misma naturaleza, tienen que se prudentes.
Muchos bancos se han acercado a las microfinanzas. ¿Cree usted que esta contracción va a alejarlos de este segmento?
Los bancos en general están reduciendo el crecimiento de todo su portafolio. Se ha demostrado que la cartera de las microfinanzas es resistente, pero los bancos deben saber que atender este sector requiere cierto conocimiento y productos diferentes a los que tenemos hoy.
“Los bancos van a seguir viendo una oportunidad mientras una mayoría de la población no tenga una cuenta bancaria”.